本月会刊回顾了公会于6月9日举行的第23届企业规管最新发展研讨会(ACRU)。ACRU是公会现有活动安排中最受欢迎的持续发展活动，是参会者与监管机构就治理和合规相关重要议题进行直接对话的难得机会。

今年，这种对话较以往更为必要。香港、内地和全球经营环境的不确定性和复杂性持续增加，引发了诸多风险，需要通过良好治理来管理这些风险。今年的ACRU涵盖了广泛的议题，包括环境、社会与治理(ESG)和气候变化问题，IPO相关的不当行为，企业交易中的尽职调查，财务报告的最后期限和新冠肺炎疫情，董事的职责，个人数据隐私和反腐败合规。

本月会刊的封面故事将向读者介绍本次ACRU对这些议题的主要讨论成果，但我想特别提请读者注意的是有关内部控制在实现良好治理中的作用这一议题。这在一些演讲者的发言中提到过，也是过去ACRU的一个常规议题。这是一个有益的提醒，提醒了公会会员和利益相关者，组织中需要拥有一个有充分资源支持的治理团队的根本原因。

在今年的ACRU会议上，证券及期货事务监察委员会(SFC)规则执行高级总监 Kenneth Luk指出，那些内部控制 "只存在于纸面上"的公司，迟早会被SFC的执法团队进行调查。同样，香港交易及结算所有限公司(HKEX)上市科规则执行主管Jon Witts强调，制定令人印象深刻的治理政策只是完成了一半的工作，董事会需要确保他们的战略决策有技术层面的相应程序来支撑。

当然，这正是良好治理的宝贵之处。组织是否有恰当的系统来确保及时的公司申报和财务披露？内部审计部门是否有足够的资源？组织是否有适当的职责分工，以避免利益冲突情况下的权力滥用？这些内部控制是否受到定期审查？组织是否为参与实施这些控制的每个人提供充分的培训？

良好的治理既涉及这些技术细节，也涉及高层战略和道德考量。然而，有些人错误地认为，在适当的细节水平上获得有效的控制是组织不必要的成本，或者是"繁文缛节"，消耗了组织开展业务的力量。

虽然有效的内部控制确实代表了组织的成本，但今年的ACRU，就像我们所有的ACRU网络研讨会一样，揭示了内部控制失败所涉及的更大成本。当内部控制失败时，外部控制，就会以监管机构、外部审计师或其他利益相关者的形式介入。这可能导致监管部门的罚款，产生法律费用，也可能使董事和经理陷入个人责任风险。此外，由于违规行为曝光导致组织的声誉受损，客户可能会因此而流失，这时你就会开始意识到拥有一个资源充足的治理团队的价值和竞争优势，在这个团队中，公会的会员是治理的引领者。